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2019多中文字幕乱码免费家期货资管危局业内透露:预计20将陆续出现重大处罚期货式监管全面铺开

Source:adminAuthor:admin Addtime:2020/03/01 Click:

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  近日又见期货公司接罚单。天津证监局发布了《关于对徽商期货天津营业部出具警示函措施的决定》。开证券账户的流程天津证监局认为,营业部未在营业场所提示客户可以通过中国期货业协会网站查询从业人员资格证书等资料。其次,由客户开发人员对其开发的客户进行适当性回访,适当性回访管理不符合公司制度要求。

  事实上,这对于期货业的监管仅是冰山一角。经财联社记者与期货资深从业人士多方了解,业界普遍认为,2019年属于穿透式监管在期货行业的全面铺开,尤其针对问题频发的期货公司资管计划,证监会、中期协都做出了相应监管动作。其中一位期货人士表示,2019年属于发现细分领域金融风险的年份,2020年或将陆续出现重大处罚。

  记者通过期货资深人士多方了解,2019年已有多家期货公司由于资管计划违约引发监管关注。该人士表示,主要是这些资管计划没有按证监会、中基协的要求实施风控。例如华东地区某期货公司2019年资管受处罚,没有按照合同要素实行风控,最后没有合理清盘。

  上述人士继续指出,某央企旗下期货公司,由于很多资金从集团流出,进入到期货公司主导的FOF基金,资金用途严重违规。由于集团资金的刚兑要求,最后项目出现亏损,严重影响了期货公司的利润。

  2019年4月23日,中国期货业协会对公司下发了《关于对中电投先融(上海)资产管理有限公司作出纪律惩戒的决定》。

  中期协认为,一是部分资产管理计划存在投资经理和交易员夜盘在家下单的情况;二是部分资产管理计划变相突破投资者人数限制,在2016年7月18日生效的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(证监会公告〔2016〕13号)发布后,未及时进行整改;三是部分资产管理计划不进行估值;四是多个资产管理计划先投向集合信托计划后备案;五是公司风控流程存在缺陷。

  在后续处理上,中期协认为,一是中电投先融(上海)资产管理有限公司已安排交易员夜间在公司值班交易,杜绝交易员夜盘在家下单情况;二是涉及加总合计超过200人的资管计划均已顺利完成兑付工作,且自2016年7月18日后成立的资管计划,严格遵守多个资管计划投资单一融资项目不超过200人的规定;三是所有存续的固定收益类资管计划按季度向投资者披露产品净值;四是对于投资二级市场的资管产品,严格遵循取得备案函后开具证券市场交易账户的操作流程;五是通过恒生PB电子交易系统实现证券、期货、期权交易的事前、事中风控,完善风控流程。

  7月4日,中期协对包括一德期货作出纪律惩戒的决定。《纪律惩戒的决定》称,一德期货有限公司在资产管理业务开展过程中存在以下违规行为:一是投资经理与交易人员岗位不隔离,未严格执行风险控制措施;二是公司8个资产管理产品有8个未经登记的MAC地址登录信息,共发生649笔报、撤单行为。

  上述行为违反了协会《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》第三十七条、第四十四条的相关规定。根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》第二十条的规定,中国期货业协会第五届理事会自律监察委员会审议决定:给予一德期货有限公司“训诫”的纪律惩戒。

  仅仅一周之后,陕西证监局发布了对迈科期货的监管处罚,限期3个月内完成整改,并且核查验收前不得新增资管业务。

  7月11日,陕西证监局下发行政监管措施决定书,称迈科期货在开展资管业务过程中存在未能遵守审慎经营规则、资管业务内控制度不完善、部分集合资管计划展期等问题,责令其作出整改,开户专区在完成整改并经证监局核查验收前,迈科期货不得新增资管业务,资管计划不得新增投资者和募集规模,存量资产管理计划除因持有资产未到期或延期外不得展期。

  7月16日,黑龙江证监局对大通期货经纪有限公司(以下简称大通期货)采取暂停期货资产管理业务的决定。

  8月19日,中国期货业协会发布《关于对银河德睿资本管理有限公司作出纪律惩戒的决定》,中国期货业协会称,根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》等自律规则的有关规定,我会对在2019年风险管理公司现场检查中发现的银河德睿资本管理有限公司的违规行为进行了调查、审理,现已调查、审理完毕。

  经中国期货业协会查明,银河德睿资本管理有限公司在业务开展过程中存在与敏感客户进行场外个股期权交易,场外个股期权标的超范围的行为,不符合协会《关于进一步加强风险管理公司场外衍生品业务的通知》(中期协字〔2018〕118号)第六条、第七条的相关要求。

  上述行为违反了《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》(2014年8月26日修订发布)第四条的相关规定。根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》第二十条的规定,中国期货业协会第五届理事会自律监察委员会审议决定:给予银河德睿资本管理有限公司“训诫”的纪律惩戒。

  2018年4月9日,国务院办公厅印发《关于全面推进金融业综合统计工作的意见》,要求针对“守住不发生系统性金融风险底线”的迫切要求,重点以金融机构资产管理产品统计为突破口,建立交叉性金融产品统计。建立系统重要性金融机构统计,建立金融控股公司等金融集团统计,编制金融业资产负债表,摸清金融业家底,强化宏观杠杆率监测基础。完善货币信贷统计,建立并完善债券市场统计等金融基础设施统计,启动国家金融基础数据库建设等。

  东方证券分析师表示,总体来说,《意见》的颁布一方面是完善国家统计工作,为政策制定提供更高质量依据,但另一方面其更重要的目的是为金融监管服务。

  一是提高所有金融监管政策的执行力,便于评估效应。从《意见》披露的工作目标来看,无一不是为了更好地掌握金融业务链条中所有的环节。在强监管的背景下,《意见》与即将下发的资管新规、理财新规相互配合,将对各类套利、加杠杆的行为产生巨大震慑作用。

  二是帮助后续监管政策的制定。对于一些还没有被充分监管的金融机构或金融业务,以及以后可能出现的新兴业务,全面统计有助于发现问题,使得监管覆盖面有针对性地扩张。

  三是穿透式监管是《意见》的核心所在。具体体现在要求资管产品“反映产品之间的关联性、发现金融风险的传染性、实现资金链条的穿透性”、金融控股公司“穿透至实际控制人、最终受益人”等多处。穿透式监管已经不是新做法,在近期的一系列强监管举措中,银监会、证监会、保监会都高度强调穿透,如《商业银行股权管理暂行办法》、《证券公司股权管理规定》(征求意见稿)要求进行股东资质的穿透审查、《商业银行委托贷款管理办法》、《关于规范银信类业务的通知》要求资产实行向上穿透,等等,《意见》是对这一监管精神的再强调。

  2019年11月,证监会副主席方星海在第15届中国(深圳)国际期货大会上表示,期货经营机构要坚持合规经营,不断提升风险防范能力。方星海说,坚守合规经营底线,做好风险防范,是期货市场发展30年、从小到大、从乱到治、取得今天发展成就的重要经验,也是期货公司创新发展、做优做强的基本前提。由于风险管理业务的开展,我国很多中小企业、广大农户得到了来自期货行业提供的、量身定制的风险管理金融服务。要珍惜这些创新业务的发展成果。

  方星海表示,风险管理公司要尽快提升专业能力,拓展服务实体经济的优势业务,扩大业务规模,形成差异化的竞争优势。同时要做好自身风险的防范,要时刻牢记业务发展要与资本实力、风控能力相匹配,切忌盲目扩张。各级监管机构要坚定不移地支持期货经营机构围绕服务实体开展创新业务,期货业协会要进一步加强自律管理工作,积极推动解决期货公司业务发展中面临的共性问题;加快推进场外衍生品交易报告库等基础设施建设,做好风险分析研判,有效防范化解业务风险。

  上述资深期货人士表示,目前来看,期货市场监管以证监会、证监局、中期协为主体的多层次监管体系正在逐步发挥监管效能。该资深人士判断,2019年金融行业发现了很多重大的风险点,2020年金融行业会出现更多重大处罚。

  2019年10月14日,中国期货业协会公布2019年期货公司分类评价结果。在全国149家期货公司中,37家公司获A类及以上评级,与去年数量持平。其中,AA类期货公司14家,较去年减少5家;B(BBB、BB、B)类公司91家,较去年94家减少3家;评级在B类以下的有21家,较去年增加3家,其中D类期货公司去年仅2家,今年增至7家。

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